大盘指数
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航运港口在全市场124个二级行业中排名第
2
,总分
73.62
,结论为超配。
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一句话说明
规则类型
打分排序
门槛信号
四个因子按权重加总打分,选分数最高的几个行业等权持有
行业范围
申万一级 31个
申万二级 124个
因子权重
动量
估值(越低越好)
景气度
拥挤度(反向)
动量口径
近6月
近12月
两者各半
评分平滑
不平滑
3期
5期
6期
平滑降换手,换手直接决定成本吃掉多少超额
选几个行业
申万一级共31个
动量窗口
近1月
近3月
近6月
近12月
选中的窗口全为正记 +1,全为负记 -1,其余记 0。可多选
估值指标
PE分位
PB分位
两者平均
估值分位阈值
以下记 +1(便宜),
以上记 -1(贵)
还看哪些因子
景气度(净利同比为正记 +1)
拥挤度(换手低于自身均值记 +1)
门槛因子
动量
估值
不设门槛
门槛因子等于 0 时强制中性,不进超配也不进低配
超配 / 低配门槛
总分 ≥
记超配,总分 ≤
记低配
倾斜幅度
超配 +
%
,低配 -
%
全部行业都持有,只在等权基础上加减。低配最多压到 0,不做空
持有期
1个月
2个月
3个月
6个月
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